R公司因购买大宗原材料商品，资金有较大缺口，需在银行融资300万美元，但在香港能提供的抵押担保有限，凭自身实力在当地银行难以获得足额融资。 经推荐，A公司以全额存单质押于境内C银行，由C银行开出以境外分行F为受益人的人民币备用信用证（保函），再由其境外分行F为R公司在香港发放300万美元为期一年的融资。 非银行金融机构作为担保人提供内保外贷，按照行业主管部门规定，应具有相应担保业务经营资格。 未在规定期限内办理登记的，如能说明合理原因且证明无履约倾向的，外汇局可为其办理补登记；否则，外汇局在移交外汇检查部门后再为其办理补登记手续。
- 区别于担保，在“维好”结构下，债权人只能强制维好提供者向发行人提供补充流动性，从而使得发行人可以继续履约；而债权人不能强制维好提供者代替发行人直接向债权人偿付任何债务。
- 按照29号文的监管原则，境内债权人（金融机构）要对债务人、担保人是否一开始就存在担保履约意图进行尽职审查。
- 1.内保外债业务是指境内企业（即债务人）向银行申请开立融资性借款保函，由境外银行提供融资，境外银行放款后，汇入境内企业用于日常生产经营所需，因而又叫做内保直贷。
- 相关知识：海外并购贷款是指境内银行向境内并购方企业发放的，专门用于境外并购的贷款,适用于需要开展境外并购的企业。
- 尤其在银行办理的内保外贷业务时只需由银行直接通过外管局的资本项目信息系统进行报送即可。
对于境内行：当境内银行收贷款规模限制，无法为境内企业提供贷款等表内融资时，在接受境外包含或备用信用证的前提下，为境内企业提供表外授信额度。 申请人向我行境内分行申请开立保函，我行境内分行审查申请人资信情况、被担保人的基本状况及反担保落实情况，受益人进行信贷审查，我行境内分行向受益人开具保函或备用信用证，受益人向借款人提供融资。 外保内贷 三、保险集团（控股）公司提供担保或反担保可以采用保证担保方式或资产抵（质）押方式。 采用资产抵（质）押方式的，应当使用资本金、资本公积金和未分配利润等自有资金形成的资产。 本通知所称“特殊目的公司”是指保险机构以境外投融资为目的，以其合法持有的境内外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的持股比例超过95%的境外企业。 在发行债券的担保中，根据《跨境担保外汇管理规定》中的定义，内保外贷是指担保人注册地在境内，债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保，相应地，外保内贷是指担保人注册地在境外，债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。
外保内贷: 企业高效经营管理的工具方法合集
反而由於海外（貸款）資金以進口商品或其他渠道與形式大量湧入內地，加大了內地的流動性，令宏觀調控更加艱難。 最近央行和銀監會公佈的兩個數據值得高度關注：一是到2011年4月末，廣義貨幣（M2）餘額75.73萬億元，同比增長15.3%；二是到2011年3月末，銀行業金融機構境內外合計本外幣資產總額突破100萬億元，達101.2萬億元，比上年同期增長18.9%。 即開證公司在海外獲得資金後的迴流採取一半是進口商品、一半是貨幣的形式，該類運作較為隱蔽，易於躲過監管，故諸多從事進出口業務的外貿公司好為之。
如发生内保外贷业务展期，应当在签订内保外贷业务展期合同后5个工作日内向中国保监会报告投资项目经营情况和风险状况，以及内保外贷业务展期原因、展期要素信息和展期相关文件等。 境外投资托管人应遵循穿透原则，对保险机构及其特殊目的公司的境外投资项目进行估值和会计核算，合并进行投资运作监督，向中国保监会提交监督报告和相关数据、报表等。 保险机构应当配合境外投资托管人履行托管职责，及时、准确、完整地向境外投资托管人提供与托管履职相关的信息。 十三、保险机构应当将开展的内保外贷业务及时通知境外投资托管人，并将内保外贷融入资金和投资项目纳入境外投资托管人托管。 保险机构通过内保外贷融入资金的收支活动应当通过特殊目的公司在境外托管代理人开立的专用账户进行。 根据《跨境担保外汇管理操作指引》第二部分第三条，发生外保内贷履约的，金融机构可直接与境外担保人办理担保履约收款。
外保内贷: 业务流程
其中，“約60%是以內地的銀行存款提供十足抵押，或由主要內地銀行提供擔保的。 ”由於對內地非銀行類客户貸款的大幅飆升，以至於2010年香港銀行的貸款總額增加9400億港元，增幅達29%。 一個典型案例是，一家進料加工高檔化妝品的企業，註冊資本金2000萬元，其歷年來的資產負債表顯示，流動資金（經營所需的貨幣）從未超過5000萬元，淨資產也就3000萬元多一點。 但卻一次性籌集人民幣2億元現金押給內地某銀行，開出了以海外關聯公司為受益人的相應金額人民幣備付信用證在海外融資。 所謂“內保外貸”的人民幣備付信用證融資程序為：內地企業a公司將一筆人民幣資金以定期存款方式押給內地銀行，內地銀行據此存款的金額向海外開出一張人民幣的備付信用證擔保海外的b公司向海外銀行融資。 2010年中，國家外匯管理局發佈了《關於境內機構對外擔保管理問題的通知》，對內地銀行向海外開出外幣擔保融資函實施額度管理，即“內保外貸”——銀行對外擔保的融資額度不能超過銀行本身淨資產的50%。
表外业务是不在资产负债表上反映，但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务.比如,担保业务、承诺业务。 Eg.2014年，华谊集团完成了五年期美元债券定价，成为上海首家采用维好协议（keepwell deed）加股权回购承诺函（EIPU）国际债券发行架构的国有企业。 此次债券发行受到国际市场投资者热烈追捧，市场认购规模接近三倍。 目前，中國金融管理體制上，國家外匯管理局及其分、支局是對外擔保的管理機關。 國內金融機構的對外擔保業務由國家外匯管理局監管，但國家外匯管理局是依據國務院頒佈的《中華人民共和國外匯管理條例》而依法行使對金融機構監督權的。 可是，人民幣是本幣而非外幣，這令國家外匯管理局失去了管理人民幣備付信用證融資的法律依據。
外保内贷: 相关专题
我们拟梳理在项目中遇到的关于内保外贷业务之合同效力和外汇局合同登记实操性等问题，通过下文对内保外贷之法律规定及目前的实操可能性进行浅析。 外保内贷 内保外贷属于外管定义下的跨境担保的一种，“内保”即境内担保，“外贷”可以简单理解为境外贷款或者说境外融资。 按照《跨境担保外汇管理规定》中的官方释义即为担保人注册地在境内、债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保。
这里需要重点强调的是，内保外贷业务中的境外借款主体-境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设我个人在国内有一个公司，同时我在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以我个人直接投资的，算不算中资法人背景? 但是如果说香港公司是由国内公司直接投资成立的，这样就具备了中资法人背景。 如果说我在新加坡注册成立一家公司，新加坡公司又在香港投资成立香港公司，那这样香港公司是不是具有中资法人背景?
外保内贷: 跨境金融妙答精选——外保内贷和内保外贷的区别和操作模式
一个国外公司在中国急需一笔资金，他在海外有大量存款，但是在中国审批需要一定时间，在这样一个背景下，银行设计了外保内贷这样的业务为企业解决遇到的问题。 境外企业将境外资金或者授信额办理相关手续(如存入银行离岸中心)之后，由银行离岸中心出具担保函给境内分行，而分行接收到这个担保函，就可以为境内企业提供人民币授信。 通过这样的外保内贷的业务，可以借助境外公司的协议，支持境内公司的发展，境外公司在享有较高授信的情况下，作为境内授信的担保条件。 经外汇局登记的外保内贷，债权人可自行办理与担保履约相关的收款，担保履约后境内债务人应按《跨境担保外汇管理规定》（29号文）要求办理外债登记手续。 其中，境内非银行金融机构为债权人，发生境外担保人履约的，境内非银行金融机构在办理国际收支间接申报时，应在申报单上填写该笔外保内贷登记时取得的业务编号。 外保内贷，根据外管局定义是指“担保人注册地在境外，债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保”。
根据担保人的身份进行划分，又可以进一步划分为：企业担保下的外保内贷和银行担保下的外保内贷。 对于企业担保的外保内贷，主要针对是在境外有较强实力的母公司及境内子公司，由于子公司资质较差很难获得银行收银。 通过这种模式，可在规定自身外债额度下，可以盘活企业境外资产，实现境内公司的融资。 对于银行担保的外保内贷，由于境外公司资质一般，境内行不接受境外企业担保，则可以采取这种模式。 境内公司凭议价见外银行开具的融资性保函/备用信用证/NRA外币存款质押，想境内商业银行申请本外币贷款或有约束力的授信额度。 在内保直贷业务中，由于债务人与保函申请人为同一境内企业，境内银行在授信审查中可以对债务人主体资格、融资需求、借款用途及还款来源作出判断；境外银行对债务人也会进行授信准入，对相关内容作出判断，同时取得境内外银行授信的客户信用风险较低。
外保内贷: 相关的业务、部门及商业问题
房地产企业外保内贷项下，如果境内借款人对境内债权人违约，境外担保人依约履行担保义务后对境内借款人享有追偿权，由此境内借款人（房地产企业）对境外担保人会产生实际负债，这个时候，就产生是否触犯房地产企业举借外债的“红线”的问题。 非银行债务人在境内外融资时， 由境外机构或个人提供担保或反担保后， 要求非银行债务人支付担保费的， 应经外汇局核准。 外保内贷项下发生境外担保人履约， 如担保履约资金与担保项下债务签约币种不一致，金融机构需要办理结汇或购汇的， 参照本操作指引办理。 境内债务人向债权人申请办理外保内贷业务时，应真实、完整地向债权人提供其已办理外保内贷业务的债务违约、外债登记及债务清偿情况。
- 一个国外公司在中国急需一笔资金，其在海外有大量存款，但是在中国审批需要一定时间，在这样一个背景下，银行设计了外保内贷这样的业务为企业解决遇到的问题。
- 注：贷款申请必须经过工银亚洲（「本行」）的一般信贷评估审核程序。
- 超出上述限额的，须占用其自身的外债额度；外债额度仍然不够的，按未经批准擅自对外借款进行处理。
- 内保外贷是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题。
- 境外投资托管人应遵循穿透原则，对保险机构及其特殊目的公司的境外投资项目进行估值和会计核算，合并进行投资运作监督，向中国保监会提交监督报告和相关数据、报表等。
担保人办理内保外贷业务，在遵守国家法律法规、行业主管部门规定及外汇管理规定的前提下，可先自行订立内保外贷协议，在协议签订之后，再去外汇局办理内保外贷的登记即可。 备注：上述流程为法律法规规定的一般流程，实践中，受到外汇额度管制政策和各地不同操作的影响，申请外保内贷需具体与银行和外汇局沟通，以银行和外汇局答复为准。 2、在境内债务人偿清其对境外担保人的债务之前，未经外汇局批准，境内债务人应暂停签订新的外保内贷合同；已经签订外保内贷合同但尚未提款或尚未全部提款的，未经所在地外汇局批准，境内债务人应暂停办理新的提款。 外保内贷 内保外贷主要是为支持境内企业参与国际经济技术合作和竞争，促进投资便利化，有效解决中国境外投资企业融资难等问题。 当然，担保人也可以是非银行的机构，则在签订合同后15个工作日内到外汇局办理签约登记，外汇局需做程序性审核。
外保内贷: 人民币财资产品
充分利用招商银行跨境联动业务优势，业务全流程均可在招商银行系统内完成，业务办理方便快捷。 8.按照规定权限办理业务的原则，各分支机构应该严格按照总行的授权规定和授权范围办理业务，超过授权范围的，逐笔上报总行审批办理，不得越权。 2003年1月，国家发展计划委员会（已变更）、财政部和国家外汇管理局联合发布了《外债管理暂行办法》（“《暂行办法》”），《暂行办法》首次通过投注差来限定外债额度。 以漫画形式生动释义内保外贷业务，以及其中涉及的专业概念，如保函、信用证等，同时又提及了内保外贷的监管现状。
同时，根据今年8号文的最新规定，非金融企业内保外贷责任已解除且未发生内保外贷履约的情况下，可到其所属分局（外汇管理部）辖内银行直接办理内保外贷注销登记。 外保内贷 另外需要注意，内保外贷的担保人承担担保责任之后，对境外的债务人享有追偿权，形成了对外债权，债权人应按规定办理对外债权登记手续。 根据108号文第6条，银行应在担保合同存续期间持续跟踪管理，建立内保外贷履约风险评估制度。 银行对于自身提供的、主债务合同将于一年内到期的内保外贷业务，应按季度进行履约风险评估，评估发生履约的可能性并及时向所在地外汇局报告。 D) 若境外债务人是由境内居民设立或者控制的，则应审查该境内居民是否办理了特殊目的公司返程投资的外汇登记手续。
外保内贷: 外保内贷业务初探
表内贷款是指正常贷款，能正常收本收息，其收入的利息和本金核算纳入了表内会计科目，表外贷款是指已被银行列入了坏帐，准备核销的贷款。 1.注册账号—-2.实名认证—-3.开网店—-4.货源准备—-5.宝贝上架—-6.网店推广—-7.快递发货…… 未经请求向大成发送的电子邮箱或其他信息将不被视为保密信息，该内容可能会向其他人披露、可能不会收到答复且不构成委托律师关系。
内保内贷：即境内担保境内贷款，海外的资金通过贷款的形式流向融资租赁公司，融资租赁公司再与境内公司签订租赁合同，实现海外资金的跨境使用，也是目前操作较多的业务。 由于境外金融机构对国内企业无法授信，因此一般采用境内银行保函或者备用信用证的方式进行对外担保。 金融机构提出的境外担保履约款结汇（或购汇）申请，由外汇局资本项目管理部门受理。 金融机构作为债权人签订贷款担保合同时无违规行为的，外汇局可批准其担保履约款结汇（或购汇）。 若金融机构违规行为属于未办理债权人集中登记等程序性违规的，外汇局可先允许其办理结汇（或购汇），再依据相关法规进行处理；金融机构违规行为属于超出现行政策许可范围等实质性违规且金融机构应当承担相应责任的，外汇局应先移交外汇检查部门，然后再批准其结汇（或购汇）。 内保外贷是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题。
外保内贷: 企业9大应对挑战工具
债务人取得授信后需到外管局进行外债备案登记，并严格按照备案登记的用途使用外债资金，相当于债务人该笔担保项下资金同时受外汇局、境内银行、境外银行（或境内银行离岸部）的共同监管，违约风险进一步下降。 5.外商投资企业借用境内贷款接受境外担保的，可直接与债权人、境外担保人签订担保合同。 发生境外担保人履约的，因担保履约产生的对外负债应视同短期外债(按债务人实际发生的对境外担保人的外债本金余额计算)纳入外商投资企业“投注差”或外债额度控制，并办理外债签约登记手续。 十七、保险机构开展内保外贷业务，应当严格遵守境内外相关法律法规、行业监管部门规定、跨境人民币及外汇管理规定，规范融资行为，加强合规管理，防范法律风险。 保险机构境外投资的风险责任人应当对内保外贷业务的合法合规性承担责任。 5、 担保人与债权人之间因提供抵押、质押等物权担保而产生的跨境收支和交易事项，已存在限制或程序性外汇管理规定的，应当符合规定。
外保内贷: 企业战略分析与管理工具
境内银行机构接受境内公司的申请，为客户或客户指定的境内企业向境外银行申请融资提供担保，保证客户或客户指定的境内企业向境外银行履行贷款本息偿还义务或授信额度协议规定的资金偿还义务。 1、内保跨境融资：接受境内公司的申请，为客户或客户指定的境内企业向境外银行申请融资提供担保，保证客户或客户指定的境内企业向境外银行履行贷款本息偿还义务或授信额度协议规定的资金偿还义务。 担保申请人应合乎内保外贷业务查询的法律主体，其集团公司总体境外投资运营、建筑工程承包、服务贸易等主题活动应合乎在我国管控及外汇政策的相关要求。
外保内贷: 房地产信托贷款外保内贷合规问题简析
对此，债权人需确定是否已接入外汇局的资本项目系统以便按时报送外保内贷业务数据。 根据《跨境担保外汇管理操作指引》，境内金融机构未按规定向外汇局报送外保内贷业务相关数据的外汇局根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条处罚，即由外汇管理机关责令改正，给予警告，对机构可以处30万元以下的罚款，对个人可以处5万元以下的罚款。 外保内贷 按照29号文的规定，发生外保内贷履约的，境内金融机构可直接与境外担保人办理担保履约收款。 最后，关于物权担保，根据操作指引，外汇局仅对跨境担保涉及的资本项目外汇管理事项进行规范，但不对担保当事各方设定担保物权的合法性进行审查，担保当事各方应自行确认相关事项符合相关法律法规。 但担保人为第三方债务人向债权人提供物权担保，构成内保外贷的，应当按照内保外贷相关规定办理担保登记手续，并遵守相关限制性规定。 境内非银行机构为境外债务人向境外债权人提供物权担保，外汇局在办理内保外贷登记时，应在内保外贷登记证明中简要记录其担保物权的具体内容。
外保内贷: 相关律师
十一、保险机构通过内保外贷业务开展境外投资，应当遵循穿透原则，确定投资项目或投资项目的底层资产所属的大类资产类别，并在合并报表的基础上将境外投资与境内投资合并计算保险资金运用比例，确保符合保险资金运用比例监管政策。 十、保险机构通过内保外贷业务开展境外项目投资，属于重大股权投资的，应当履行核准程序，其他项目投资应当按照相关规定履行报告程序，并在具体投资项目核准、报告中将投资项目的资金来源予以说明，同时按照国家发展改革委的相关政策要求履行境外投资项目核准、备案等手续。 七、保险机构开展内保外贷业务，其特殊目的公司单个投资项目取得贷款资金金额在5000万美元（或等值货币）以上的，需要事前向中国保险资产管理业协会报告，由中国保险资产管理业协会组织评估后方可进行。 五、开展内保外贷业务的保险机构应当符合保险资金境外投资的资质条件，获准开展保险资金境外投资业务，具有较强的资产负债匹配管理能力和融资管理能力，且建立完善的境外融资管理制度，配备专业的境外融资管理人员，明确境外融资决策机制、职责分工、业务流程和风险管理等相关内容。
2017年12月，外汇局官网显示，其对四家银行的违规担保行为作出了处罚，主要包括未对债务人主体资格、担保资金来源、担保项下资金用途、计划还款资金来源及相关交易背景进行尽职审核和调查、存在履约倾向等事项。 该等违规担保事项的发生，导致外汇局在内保外贷合同登记上逐渐保守，收紧业务批准量。 而截至目前，我们尚未找到外汇局对企业担保模式下违规进行内保外贷违规而处罚的案例。 进一步地，如果在上述未登记而生效的情况下发生了担保履约情形，而境内担保人拒绝履约，债权人如何实现救济？ 外汇局从监管的角度，是否对该等担保人有相应的处罚，以及履约的钱款能否出境？ 银行要切实履行基础交易真实性、合规性审核的义务；对债务人主体资格进行审查；加强对担保履约倾向性的审查；加强对担保项下境外资金用途、还款来源的审核；要按照穿透式管理原则对担保品质量进行评估，详尽调查担保申请人保证金来源。
外汇局的核准、登记或备案以及其他管理事项与管理要求与跨境担保合同的有效性判断脱钩。 依据《外债登记管理操作指引》，非银行债务人在境内外融资时，由境外机构或个人提供担保或反担保后，要求非银行债务人支付担保费的，应经外汇局核准。 境内债务人从事外保内贷业务，由发放贷款或提供授信额度的境内金融机构向外汇局集中报送外保内贷业务相关数据。 债权人与债务人注册地不在同一外汇局辖区的，应当同时向债权人和债务人所在地外汇局报送数据。 外保内贷是指：注册地在境外的担保人向注册地在境内的债权人书面做出具有法律约束力、承诺按照担保合同约定履行担保义务并可能产生资金跨境收付或资产所有权跨境转移等国际收支交易的担保，在该担保下，债权人向注册地在境内的债务人提供贷款。
自2016年以来，跨境政策在资金“扩流入”方面做出了一系列重大突破，其中对于境内企业借用外债政策方面的放宽尤为明显。 ●被担保企业出具的申请报告，内容包括：企业经营范围、行业性质及特点、近三年的经营情况、财务状况、融资用途、偿还能力等。 尤其是对于内保自贸贷款出现履约造成资金外流的情况，笔者认为有必要进一步作出限制，防止自贸优惠政策被滥用。 这样使得红筹模式下的境外企业也能够走正常的内保外贷发债模式，降低海外发债成本，资金回流后也就相当于降低了国内企业的融资成本。
6、 根据《跨境担保外汇管理操作指引》第二部分第三条，境内债务人因外保内贷项下担保履约形成的对外负债，其未偿本金余额不得超过其上年度末经审计的净资产数额。 超出上述限额的，须占用其自身的外债额度；外债额度仍然不够的，按未经批准擅自对外借款进行处理。 这一规定针对的是债务人无法偿还到期借款而担保履约后形成的对外负债而非签订担保合同时形成的或有负债，但在签订合同时应对或有负债未来可能转化为实际负债的情况做出预见。 当然，即使履约后形成的对外负债未偿本金余额超过了债务人上年度末经审计的净资产数额，担保合同本身依然受到承认与保护，只是根据《跨境担保外汇管理操作指引》的规定按照《中华人民共和国外汇管理条例》第四十三条处罚债务人，即由外汇管理机关给予警告，处违法金额30%以下的罚款。 因此，讨论房地产信托贷款项下“外保内贷”融资模式是否合规，首先要满足房地产信托贷款本身要合法合规这个前提。 债务人与申请人分别为单独的法定代表人行为主体，为本身的负债单独负责任，因而债务人偿债和可预估的还贷自有资金尤为重要。